4. Dívida – Guia do Emitente

10 resultados para "Categoria: 4. Dívida"

4.2.1 Comissões

Embora exista um número considerável de vantagens para a Empresa, o processo de Oferta envolve custos que deverão ser considerados. O custo direto total da operação varia consoante a dimensão do financiamento, a estrutura da oferta, o contexto e os assessores selecionados para o processo. Os custos diretos compreendem as taxas devidas aos vários assessores, […]
4.1.2.3. Oferta e colocação

4.1.2.3.1. Determinação de preços O preço da oferta, em caso de Oferta Pública, pode ser estabelecido em conjunto com os consultores financeiros durante a preparação do Documento de Informação. Os consultores financeiros, juntamente com a Empresa, definirão um preço fixo para as obrigações a serem oferecidas de acordo com as técnicas de avaliação descritas na […]
4.1.2.2. Preparação

4.1.2.2.1. Documento de Informação Se for escolhido o mercado Growth para a admissão à cotação das obrigações, e a oferta for precedida por uma Colocação Privada ou por uma Oferta Pública que não exija a divulgação de um Prospeto UE, de acordo com uma das isenções apresentadas na secção “4.1.0. O caminho para a oferta […]
4.1.2.1. Planeamento

Embora a Empresa se deva preparar para se tornar uma Empresa com obrigações cotadas, dada a maior simplicidade do processo e a maior flexibilidade dos requisitos aplicáveis à admissão à negociação num mercado MTF, a fase de planeamento centrar-se-á, em primeiro lugar, em assegurar que a Oferta é a melhor opção para obter o financiamento […]
4.1.2 Processo de Oferta de Obrigações Simplificado

Esta seção foi preparada para mostrar aos potenciais emitentes os principais passos de uma Oferta de obrigações – realizada através de uma Oferta Pública abrangida por uma das isenções de elaboração e divulgação de um Prospeto ou através de uma Colocação Privada – seguido de admissão num MTF. O processo de Oferta é desenvolvido em […]
4.1.1.3. Oferta e Colocação

No seguimento da publicação do Prospeto, inicia-se o período de Oferta Pública. Nos casos, menos frequentes, em que seja realizada, em simultâneo, uma Colocação Privada, é aberto o livro de ordens (“Order Book”) para recolher ofertas dos Investidores Institucionais. Normalmente, a oferta tem uma duração entre 1 e 2 semanas.
4.1.1.2. Preparação

A fase de preparação poderá demorar entre 2 e 4 meses desde o início até à admissão à negociação. Tal como a fase de planeamento, a duração deste período poderá variar bastante, dependendo de vários fatores, tais como o estádio de desenvolvimento da Empresa, ser ou não uma primeira emissão, a existência ou não de […]
4.1.1.1 Planeamento

As probabilidades de sucesso da operação aumentam se, no período que antecede a Oferta, a equipa de gestão da Empresa realizar um robusto processo de planeamento. As empresas bem-sucedidas numa Oferta de obrigações são aquelas que iniciam o seu processo de adaptação com a antecedência adequada. A duração deste período poderá variar bastante, dependendo de […]
4.1.1 Roteiro completo de uma Oferta de Obrigações (Oferta com Prospeto)

Caso a admissão à negociação das obrigações da sua Empresa seja realizada em mercado regulamentado e/ou caso a Oferta seja realizada através de uma Oferta Pública, a Empresa necessita de preparar e divulgar um Prospeto UE (exceto se for aplicável alguma das isenções referidas). Esta seção visa apresentar aos potenciais emitentes o roteiro a seguir […]
4.1.0 Caminho para a oferta de dívida

O processo para uma primeira oferta de obrigações requer preparação. O nível de exigência e de planeamento necessários depende de diversos fatores relativos ao próprio emitente, como seja a fase de desenvolvimento em que a Empresa se encontra, à própria transação, tais como as características da oferta que precede a admissão à negociação (“a Oferta”), […]